高成長を持続する【6670 MCJ】は、今割安になってチャンス!

今回の記事は、成長著しい6670 MCJの銘柄分析をおこなった結果を記事にしました。

記事の内容に入る前に、

まず、私の簡単な自己紹介をさせていただきます。

 

投資歴は今年で10年になり、バリュー株投資を投資法として採用しています。

過去の平均の投資成績は複利ベースで20%以上をキープすることができています。

それも企業の実態価値以下で購入するバリュー株投資を徹底してきたおかげかなと思っています。

その意味では、以下の私の銘柄分析もある程度信憑性を持っていただけると思います。

ただ、必ず推薦した投資対象が成功するとは限りませんので、投資にあたっては自己判断で行っていただきたいと思います<(_ _)>

なお、私に興味のある方は、投資している銘柄&成績もこのサイトで公開していますので、よかったらそちらも見ていってください。

では、さっそく本題ついてお話していきたいと思います。

 

何の会社?

 

  1. 6670MCJはゲーム用パソコンを製造・販売する会社で「マウス」ブランドで有名
  2. 時価総額は、約680億円(執筆時点)、株価は約672円の中型株
  3. 主な指標:PER=9.6倍、PBR=1.7倍、配当利回り=3.1%、優待=1,000円相当のパソコン診断サービス、10,000円相当の商品(1,000株以上)

 

総括

  • 成長著しいゲーム業界で使うPCを提供している
  • 時価総額はまだ大きくなく、株価の変動が大きく期待できる中型株
  • 単純な指標面は割安、配当利回りは3%を超えていて良い

では以下で業績、資産面で分析していきたいと思います。

 

業績は?

それでは、まずはじめに業績面を確認していきます。

過去3年の業績→右肩上がり

過去3年の業績は以下のようになっています。

(百万円) 17.3 18.3 19.3
売り上げ 108,727 124,544 137,264
営業利益 7,463 8,504 9,688
純利益 5,030 5,811 6,655

 

  1. 売り上げは毎年10%超の増収、利益は毎年15%の増益
  2. 営業利益率は7%程度
  3. ROEは18%と経営効率は良い

 

総括

  • 業績は安定して成長しており、優良銘柄と認定できる。
  • 利益率も悪くないが製造業ならまだ改善できる
  • ROE18%と優良企業の域を超える数字で、Good

PER9倍だが、成長率に対してのPERは割安

同社のPERは9倍と割安な水準にある。さらに利益は毎年15%の増益で成長率と比較しても割安である。

全体相場の下落によりかなり下げてきたが、少なくともPER12倍程度の実力は十分にある。

 

その他重要な指標についての見解

 

 

正味流動資産

 

同社の貸借対照表をもとに、現金同等物から負債を差し引いた金額=正味流動資産は285億円でした。

時価総額680億円のうち、285億円は現金で占められているということになります。実質的な事業価値は680-285=395億円になります。1年に66億円利益を生み出しているので、実質的なPERは5.9倍といったところでしょう。さらにこの利益は年間15%伸び続けています。非常にお買い得でしょう。

 

なお正味流動資産の考え方についてわからない方はこちらの記事を参考にしてください

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18.7に株式分割

同社は18年7月に株式分割を行っています。

株主を増やす施策を行っており株主対策にも余念がないようです。

 

機関投資家比率が高い

 

株主構成の中で機関投資家の比率が高いです。

主要な株主は創業者となっていますが、機関投資家の持ち分も多いです。

 

フリーCF、2,338百万円

 

フリーキャッシュフローが23億以上あります。営業CFと投資CFのバランスが良く、営業CFの中で上手に投資のお金をやりくりしています。

 

まとめ

6670MCJは成長性と安全性のバランスを備えた優良株です。

 

 

ぜひ購入を検討されてみてはいかがでしょうか?

以上、6670MCJの銘柄分析でした。

 

いかがでしたか?当サイトでは他にも様々な投資法を紹介したり、個別銘柄の分析、実際の私の投資銘柄も公開しています。気に入っていただけたら、お気に入りへの追加、下のSNSボタンから「いいね!」をお願いします。

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